Abstract
We build a life cycle model of labor supply in which individuals choose both the fraction of life spent in employment and hours while employed. We develop a simple graphical representation of the steady state equilibrium labor supply choice and show that a tax on labor income used to finance a lump-sum transfer leads to a reduction of labor supply along both margins. These effects are consistent with the patterns observed in cross-country data. Nous construisons un modèle d'offre de travail tout au long du cycle de vie dans lequel les individus choisissent à la fois la fraction de vie passée dans l'emploi et les heures pendant lesquelles ils travaillent. Nous développons une représentation graphique de l'équilibre stationnaire et montrons que l'impôt sur le revenu du travail utilisé pour financer un transfert forfaitaire conduit à une réduction des deux dimensions de l'offre de travail. Ces effets sont compatibles avec les tendances observées dans les données.